Influencia del riesgo sistemático en el mercado bursátil español

Date
Subject
bolsa de valores
España.
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Publisher
Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC)
El objetivo del presente trabjo es analizar la influencia del riesgo sistemático en la rentabilidad del mercado bursátil español y el estudio de comportamiento estacional de la correspondiente prima de riesgo de mercado. Para ello se efectúa la estimación y contraste del modelo CAPM mediante la utiliación de tres proxys de la cartera de mercado. Los resultados indican que el riesgo sistemático es incapaz de explicar las variaciones de rentabilidad de títulos y carteras del mercado español. No obstante, se pone de manifiesto la influencia de dicho riesgo en la rentabilidad de algún mes del año, obteniéndose evidencia de un cierto comportamiento estacional de la prima de riesgo.

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Type
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info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Artículos evaluados por pares
Source
Science and Society; Vol. 30 No. 2 (2005): Ciencia y Sociedad; 358-388
Ciencia y Sociedad; Vol. 30 Núm. 2 (2005): Ciencia y Sociedad; 358-388
2613-8751
0378-7680
10.22206/cys.2005.v30i2
Citation